Guia do novato para a negociação Futures. Welcome para o guia do iniciante para futuros de negociação Este guia irá fornecer uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado Como veremos, existem futuros Contratos que cobrem muitas classes diferentes de investimentos ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja e é impossível entrar em grande detalhe sobre cada um destes. É, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociação de futuros, Passar algum tempo estudando o mercado específico em que você está interessado em negociação Como com qualquer esforço, quanto mais esforço você colocar em preparação, maior suas chances de sucesso será uma vez que você realmente começar. Nota Importante Enquanto os futuros podem ser usados para proteger eficazmente outros Posições de investimento, eles também podem ser usados para especulação fazer isso carrega o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem que será discutido em maior detalhe mais tarde, mas também carro Riscos antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar tanto quanto possível, mas também fazer absolutamente certo de que você é capaz e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que você pode incorrer. A estrutura básica deste guia é como segue nós Começará com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como funcionam os futuros, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreensão dos benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, passaremos a analisar algumas considerações antes de Os tipos diferentes de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar Seção Três, em seguida, irá concentrar-se na avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamental e técnica, bem como pacotes de software que podem ser Útil Finalmente, a Seção Quatro deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, dando um passo-a-passo Lection, análise de mercado e execução de negócios No final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido na negociação de futuros e uma boa base para começar a estudar mais se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Você quer negociar futuros na esperança de que você ll tornar-se rico, você terá que responder a algumas perguntas first. For aqueles que são novos para futuros, mas querem uma sólida compreensão deles, este tutorial explica o que os contratos de futuros são, como eles funcionam e Por que os investidores usá-los. Olhamos para as oito principais vantagens de futuros de negociação sobre estoques. Aprenda como esses futuros são usados para hedging e especulando, e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. Perguntas Frequentes. Na Grã-Bretanha, 1992 é sabido como o dia que os especuladores quebraram a libra que didn t realmente. É importante saber sua relação da dívida-à-renda porque é a figura que os emprestadores usam para medir sua capacidade de reembolsar o. Aprenda sobre Monsa As duas principais divisões operacionais da Companhia e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaico. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Quarta-feira 16 de setembro de 1992 é conhecido como o dia em que os especuladores quebrou a libra Eles didn t realmente. É importante saber o seu rácio dívida / rendimento, porque é a figura emprestadores usam para medir a sua capacidade de reembolsar o. Learn sobre Monsanto A empresa s duas principais divisões operacionais e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo The Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Como Especular no Mercado de Energia Petróleo Bruto Os comerciantes têm Options. By Carley Garner - 28 de outubro de 2009, 4 30 PM CDT. Crude petróleo está entre os mais notórios mercados de commodities, mas também está entre os mais traiçoeiros No entanto, os especuladores são atraídos para A alavancagem e volatilidade previstas neste cenário de negociação e as histórias de riquezas feitas e perdidas pelos seus participantes. Antes de arriscar o seu suado dinheiro especulando em petróleo bruto, é importante estar ciente de alguns detalhes Para os iniciantes, é possível Negociar o petróleo através de ETFs que tentam rastrear o preço do petróleo bruto, através das ações das empresas que estão correlacionadas aos preços do petróleo bruto ou usando os mercados de futuros e opções Apesar das alternativas, acredito que há apenas uma que irá fornecer a eficiência e O acesso ao mercado necessário para o comércio em um mercado global de futuros e opções sobre futuros. O valor na negociação de petróleo bruto Futures. My preferência por futuros reside parcialmente no fato de que eu sou um corretor de commodities, mas vai muito mais profundo do que Aqui estão Algumas vantagens chaves a futuros sobre equities. Crude futuros abertos para o comércio domingo à noite no NYMEX New York Mercantile Exchange e, para todos os efeitos, negociam ao redor do pulso de disparo até a tarde de sexta-feira Na Ao contrário, os traders ETF e Stock são capazes de executar negócios durante a sessão de dia oficial da NYSE, e trocas semelhantes, bem como nas sessões pré-aberto e pós-mercado designado Todo o período de negociação é limitada a cerca de dez horas ou Além disso, os comerciantes de futuros e de opções gozam de preferência no tratamento de impostos As posições, independentemente do seu período de tempo, são tributadas em uma combinação entre ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo Difere dos comerciantes de ações, A taxa de ganhos de longo prazo em todas as posições detidas por menos de um year. Even mais atraente porque trocar uma imitação quando você pode negociar a coisa real ETF s são simplesmente fundos criados para rastrear o preço do petróleo, mas eles nem sempre podem ser perfeitamente correlacionados Similarmente, Os estoques das empresas de energia estão expostos ao risco de mercado e ao risco específico da empresa, além de estarem ligeiramente correlacionados aos preços do petróleo. Em outras palavras, cada uma dessas opções oferece um meio menos eficiente de lucrar , Ou sofrendo perdas, a partir de especulações feitas. Por definição, um contrato de futuros é um contrato padronizado, transferível, negociado em bolsa que exige a entrega de uma mercadoria específica, a um preço especificado e em uma data especificada no futuro Para esclarecer, São simplesmente um acordo entre o comprador eo vendedor, portanto, eles são passivos ao invés de ativos Para aqueles que procuram pura especulação em bruto, o mercado de futuros é o lugar para obtê-lo Diferentemente ETF s ou ações relacionadas com a energia, Ou perder dinheiro em lockstep com mudanças no preço do activo subjacente Isso é possível pelo fato de que o petróleo em si é entregável contra o contrato de futuros e enquanto os comerciantes podem não estar trocando barris físicos de crude, eles estão comprando ou vendendo acordos que representam O ativo Isso é o mais próximo possível da coisa real que você pode obter. Como se esses argumentos não fossem suficientemente persuasivos, aqueles negociando petróleo bruto nos mercados de futuros ar E forneceu a força de alavanca livre. Em outras palavras, não há taxas de interesse para shorting ou negociar na margem. Crude Futures, ou opções em Futures. Once um local de troca é escolhido, as opções don t terminam lá NYMEX comerciantes de petróleo bruto têm a capacidade de comércio Um contrato de futuros de tamanho completo, as opções escritas sobre este full-sized futuros, ou uma versão mini do contrato de futuros. Com a exceção dos futuros de minério de petróleo cru, os futuros de petróleo bruto e as opções podem ser executados em dois locais separados abertos clamor E correspondência de comércio eletrônico O grito aberto, ou a troca do poço, ocorre em uma área marcada no assoalho negociando da troca e implica a compra ou a venda dos instrumentos por sinais da mão e gritar É completamente emocionante e pode melhor ser descrito como o caos organizado. A correspondência de comércio eletrônico não tem um local físico, as ordens de compra e venda feitas por comerciantes são executadas em um ambiente cibernético com pouca ou nenhuma intervenção humana. Durante a sessão oficial do dia, os comerciantes têm A capacidade de usar qualquer local para execução e porque os contratos são fungíveis, é possível entrar em posições através do poço e saída eletronicamente. Durante a sessão do dia, ambas as arenas estão disponíveis para os comerciantes, mas na sessão estendida durante a noite só é possível Para negociar o óleo cru por via eletrônica. NYMEX Light Sweet petróleo bruto Futures. The original versão full-sized de NYMEX crude é escrito com 1.000 barris de petróleo bruto como o subjacente Simplesmente, um comerciante longo ou curto um único contrato de futuros vai fazer ou perder dinheiro Com base no valor de 1.000 barris Com o petróleo bruto no valor de 70 por barril, o valor total de um único contrato de futuros é 70.000 70 x 1.000 barris Tenha em mente que a margem, ou depósito de boa-fé exigido para o comércio bruto, flutua entre 4.000 e 8.000 Portanto, os comerciantes podem expor-se às flutuações de preços de um contrato de valor de aproximadamente 70.000 com menos de 10 para baixo É fácil ver como rapidamente ganhos e perdas podem adicionar-se H este tipo de alavancagem. Com isso dito, embora as trocas definir a margem mínima necessária é o comerciante que, em última análise, controla a quantidade de alavancagem utilizada Aqueles que não desejam usar alavancagem, eo capital disponível, pode efetivamente eliminá-lo, depositando o pleno Valor de cada contrato negociado. A marca mínima em bruto é um centavo, e equivale a um lucro ou perda de 10 para um comerciante Em conformidade, um dólar no movimento de preço nos resultados subjacentes em um lucro ou perda de 1.000 por contrato Por exemplo, Um comerciante que comprou o petróleo bruto em 62 00 e vendido em 63 00 teria afastado do comércio um vencedor no montante de 1.000 menos comissões e taxas. Como mencionado, há também uma mini versão do contrato de petróleo cru futuro que é Exatamente a metade do original A mini contrato representa 500 barris de petróleo bruto e um comerciante longo ou curto neste mercado vai fazer ou perder 500 por cada dólar no movimento de preços Como você provavelmente inferiu, a margem para mini-crude é abo Ut metade da versão full-sized e assim é a volatilidade ea exposição de mercado. NYMEX Crude Options. Trading outright futuros implica risco teoricamente ilimitado, margens relativamente elevadas e risco imediato sobre a entrada Para muitos comerciantes pequenos varejo, este é um disjuntor negócio No entanto, Há maneiras de participar no petróleo com níveis variáveis de risco, recompensa e volatilidade através do uso de opções Meu livro, Commodity Options, eu esboço várias das estratégias de negociação de opção mais popular e métodos de ajustá-los para ajustar a personalidade e objetivos de Cada trader. Again, o NYMEX oferece aos comerciantes com a capacidade de opções de comércio através de execução eletrônica ou clamor aberto Há vantagens e desvantagens para cada um, mas é bom ter acesso a ambos Por exemplo, desde o advento de opções de petróleo bruto eletrônico, É muito mais fácil para os comerciantes de varejo para acessar cotações de preços ao vivo Além disso, preenchimentos eletrônicos são relatados imediatamente e é conveniente para cancelar e ou substituir exis No entanto, perceber que muitas vezes pode ser mais eficiente para usar a execução de cliques abertos para as opções, porque pode ser possível obter menor oferta pedir spreads Se você não está familiarizado com o lance e pedir, é simplesmente a diferença entre o preço que você Pode comprar um contrato e o preço que você pode vendê-lo Quanto menor o spread, os melhores enche de entrar e sair, e os menores custos de transação enfrentados pelos comerciantes. Para aqueles interessados em spreads de negociação é necessário usar a execução de outcry aberto através O pit, é possível nomear uma ordem de limite de preço em um pacote de opções de spread. Em outras palavras, as ordens podem ser colocadas em várias opções como uma proposição de tudo ou nada a ser executado a um preço específico ou melhor Colocar cada perna de uma propagação individualmente, muitas vezes levando a enchimentos parciais ou perseguir preços em pernas não preenchidas Por razões mencionadas, é uma boa idéia ter acesso a um corretor de commodities que, por sua vez, tem acesso direto S para especialistas no chão de câmbio. Tenha em mente que a negociação com um corretor que tem acesso direto aos especialistas opção no chão provavelmente vai custar-lhe um pouco mais em comissão e taxas relativas à colocação de sua ordem em uma base auto-dirigida através de um Plataforma de negociação on-line Depois de tudo, eles não trabalham para livre No entanto, se usando este método de execução pode salvar um único carrapato no preço de preenchimento terá provavelmente mais do que pagou para os custos incrementais se eles podem salvá-lo alguns carrapatos você Vai realmente economizar dinheiro Don t viagem mais dólares perseguindo tostões. Futuros e opções de comércio envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Carley Garner é o autor de Commodity Options e analista sênior da DeCarley Trading LLC, onde também trabalha como um corretor de visita para a sua assinatura de teste gratuito para Carley s e - Boletins informativos e para obter detalhes sobre os serviços que ela oferece Seu próximo livro, A Traders Primeiro Livro sobre Commodities estará disponível em fevereiro de 2010.Como comprar opções de petróleo. Crude opções de petróleo são os mais amplamente negociados derivado de energia na New York Mercantile Exchange NYMEX, Um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo O subjacente a estas opções não é realmente petróleo em si, mas contratos de futuros de petróleo bruto Assim, apesar de seus nomes, opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros. Todos os tipos americanos e europeus Das opções estão disponíveis nas opções NYMEX American que permitem ao detentor exercer a opção a qualquer momento ao longo do seu vencimento, são exercidas em contratos de futuros subjacentes. Comerciante que é, por exemplo, muito tempo na chamada americana colocar opções de petróleo cru leva posição comprada curta sobre o contrato de futuros de petróleo bruto subjacente. Assim, a tabela resume as posições de opção americana que uma vez exercido resultados na posição de futuros subjacentes respectivos mostrado no segundo Coluna. American opção de petróleo bruto. Após o exercício de respectivas opções de petróleo bruto. Long chamada opção. Por exemplo, vamos supor que em 25 de setembro de 2014, um comerciante chamado Helen assume uma posição de chamada longa sobre opções de petróleo bruto americano em fevereiro de 2015 Futuros ao preço de exercício de 90 por barril Em 01 de novembro de 2014, o preço de futuros de fevereiro de 2015 é de 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra Ao exercer as opções, ela entraria em uma posição de futuros de fevereiro de 2015 ao preço De 90 Ela pode optar por esperar até a expiração e aceitar a entrega do petróleo bruto bloqueado ao preço de 90 por barril, ou ela pode fechar a posição de futuros imediatamente para bloquear 6 96-90 por barril Tendo em conta que um contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, o 6 por barril deve ser multiplicado por 1000, chegando assim a um pay-off 6.000 da posição. O tipo europeu de opções de petróleo são liquidados Em numerário Note que, contrariamente às opções americanas, as opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento. No vencimento de uma opção de venda, o valor será a diferença entre o preço de liquidação do preço de exercício subjacente do Crude Oil Futures e o preço de exercício Por exemplo, suponha que em 25 de setembro de 2014, Helen o comerciante entra em posição de longo prazo em opções de petróleo bruto europeu em fevereiro de 2015 futuros de petróleo bruto em Um preço de exercício de 95 por barril e que a opção custa 3 10 por barril As unidades de contrato de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto Em 01 de novembro de 2014, o preço do petróleo bruto é de 100 barril e Helen deseja exercer as opções Uma vez feito isso, ela recebe 100-95 mil 5.000 como pay-off da opção Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos de opção o prêmio que a opção de opção longa paga para A opção de opção de curto prazo no início da transação de 3.100 3 1 1000 Assim, o lucro líquido da opção posição é 1,900 5.000 - 3.100. Opções de petróleo versus futuros de petróleo. Options contratos dar titulares posições longas o direito, mas não a obrigação de comprar ou Vender o subjacente, dependendo se a opção é chamada ou colocar Assim, as opções têm um perfil de retorno de risco não-linear que é melhor para os comerciantes de petróleo cru que preferem a proteção contra a queda O mais um detentor de opção de petróleo bruto pode perder é o custo da Opção premium que é paga ao vendedor de escritor opção Os contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar os lados, uma vez que eles têm um risco linear e perfil de retorno Futuros comerciantes podem perder toda a posição dur Um movimento adverso do preço subjacente. Traders que não desejam se preocupar com a entrega física que pode exigir um monte de trabalho de papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo Mais especificamente, as opções europeias são liquidados em dinheiro - o que significa que uma vez As opções são exercidas, o titular da opção recebe o pay-off positivo na forma de dinheiro Neste caso, a entrega e aceitação não são uma questão para os lados do contrato Os futuros de petróleo bruto negociados no NYMEX, no entanto, são fisicamente liquidados O comerciante Que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento ea posição comprada deve aceitar a entrega. Quando a exigência de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros semelhantes, Por exemplo, imagine que NYMEX requer 2.400 como uma margem inicial para um fevereiro de 2015 bruto Il contrato de futuros que tem um subjacente de 1000 barris de petróleo bruto No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto em fevereiro 2015 futuros que os custos 1 2 barril Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custaria exatamente 2.400 2 2 1 1.000 E representam 2000 barris de petróleo bruto No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no moneyness das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições de opção de venda de longo prazo não são posições de margem e, portanto, Não exigir qualquer margem inicial ou de manutenção e, portanto, não desencadear uma chamada de margem Isso, por sua vez, permite que o trader posição longa opção para sustentar melhor flutuações de preços sem qualquer exigência de liquidez adicional O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços a curto prazo Para evitar isso. Traders têm a oportunidade de coletar prémios vendendo assim assumindo riscos elevados opções de petróleo bruto Se os comerciantes não esperam que o petróleo bruto p Rices para mudar fortemente para qualquer direção para cima ou para baixo, as opções de petróleo criar uma oportunidade para eles ganharem um lucro escrevendo venda de opções de petróleo out-of-the-money Lembre-se que uma posição de opção curta recolhe o prémio e assume o risco Assim, - as opções do dinheiro, seja ela chamada ou colocada, vai permitir que eles lucram com a cobrança de prêmios se a opção acabar fora dos contratos de futuros de dinheiro por natureza não incluem quaisquer pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem Este tipo de oportunidade para os traders. Traders que procura a proteção contra a queda na negociação de petróleo bruto pode querer negociar opções de petróleo bruto que são negociados principalmente no NYMEX Em troca de upfront pago premium titular de opções de petróleo obtém retorno de risco não linear que normalmente não seria Oferecidos por contratos de futuros Além disso, os comerciantes de opção longa não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para apoiar a sua posição opções europeias são ideais para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro. Urvey feito pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O limite de dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juro em que um depositário A instituição empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia Os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor EUA.
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