Exit estratégias para opções negociação

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (mais baixo). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma estratégia Iron Option Butterfly) Artigos relacionados Um tipo de estrutura de remuneração que os gerentes de fundos de hedge geralmente empregam em que parte da compensação é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limit will. Options Trading Exit Estratégia e Gestão de Dinheiro. Uma estratégia de saída de negociação é um dos componentes mais importantes, ainda menos compreendidos de negociação de opções. Nesta lição aprenderá como proteger e manter seus lucros de negociação de opções. Nesta lição vamos abordar os Passos 6 7 do processo de negociação de sete etapas. Estratégia de Saída e Gestão de Dinheiro É realmente fácil ganhar dinheiro. A parte difícil é mantê-lo. Sua estratégia de saída e regras de gerenciamento de dinheiro são o que você usará para gerenciar o risco de negociação de opções. O comércio de opções envolve muitas variáveis ​​além do seu controle. Você deve ter uma estratégia de saída de negociação planejada antes de entrar em um comércio. É uma maneira fácil de gerenciar riscos. NOTA Como você está ciente da lição de opções de negociação de papel, eu entrei um comércio de opção no estoque INFY (Infosys Technologies). Até o momento, ainda estou no ofício. O estoque está negociando em 49.29 eo preço do contrato da opção está negociando agora para 6.80, que me dá um retorno atual em nosso investimento de 100. Atualização Eu saí do comércio a um preço de 5,60. Isso coloca o retorno sobre o investimento em 65. Não é o 100 que eu tive uma vez, mas estou perfeitamente bem com 65. Isso também é muito comum. Se você esperar por uma saída técnica você muitas vezes desistir de alguns de seus ganhos. Se o meu objetivo de lucro fosse de 100, então eu teria saído do comércio uma vez que o alvo foi atingido. Componentes de uma estratégia de saída de negociação. A razão pela qual você planeja sua estratégia de saída antes de entrar em um comércio é porque uma vez que você está em um comércio, suas emoções vão nublar seu julgamento. Todo investidor deve ter uma estratégia de saída. Existem basicamente duas coisas que você vai considerar quando você está criando uma estratégia de saída de negociação: Em que ponto você vai sair do comércio se as coisas não vão em seu favor e onde e quando você vai tomar lucros se as coisas vão em seu favor Se As coisas vão mal As opções de ações são extremamente voláteis. Não é incomum ver seu comércio flutuar em valor por 10-20 durante o dia de negociação. Uma vez que eu colocar o meu comércio, vou instruir o meu corretor (através de um batente) para fechar o meu comércio se ele cai no valor de uma certa percentagem. Se eu perder 30-50 do meu capital investido, eu cortar minhas perdas e eu seguir em frente. Isso é o suficiente de uma perda para me dizer que ou este é um comércio ruim ou eu estava errado no meu calendário. De qualquer maneira, eu estava errado. Aprenda a engolir seu orgulho e preste atenção aos comentários que seu ofício lhe dá. Não há nenhuma razão você deve perder todo o seu dinheiro em um comércio. Se as coisas correm direito Uma vez que o meu comércio ganhou valor por 30-50 eu começo a olhar para proteger os meus lucros ou pelo menos garantir que eu não vou perder dinheiro com o comércio. Eu colocarei uma parada dura em meu preço de entrada ou fixarei uma parada de arrasto. Isso é mais uma arte do que uma ciência. Cada estoque e cada comércio é diferente por isso leva tempo para aprender a definir corretamente paradas. Trading Exit Strategy: Quando você sair de um comércio Há uma abundância de livros, cursos, amigos e comentaristas de notícias que estão mais do que dispostos a aconselhá-lo sobre como entrar em comércios, mas onde estão quando você precisa sair Quase todos Sabe como entrar em comércios. É o saber quando sair parte que escapa das pessoas. Aqui estão 3 métodos simples para usar como uma estratégia de saída de negociação: Time Based: com este método você ficar em um comércio por um determinado período de tempo. Se você definir seu tempo alvo por 2 meses, então você iria sair do comércio exatamente 2 meses depois de inseri-lo. Lucro alvo: esta é uma estratégia de saída popular para os comerciantes. Você define um objetivo de lucro para seus negócios, então você sair do comércio uma vez que o objetivo de lucro é met. Technical Exit: esta estratégia de saída é um dos meus favoritos, mas leva uma quantidade extrema de paciência. Basicamente, você só sai quando o estoque lhe dá um sinal técnico para sair. Isso poderia ser uma retração nos preços, stalling em suporte ou resistência, ou uma série de outros sinais. Princípios de Gestão de Dinheiro. Se você tem maus hábitos de gestão de dinheiro, então você não vai sobreviver como um operador de opções. Maus hábitos de gestão de dinheiro também são por que algumas pessoas têm sucesso na vida financeiramente, enquanto outros mal conseguem. Não vou dar-lhe quaisquer regras rígidas rápido a seguir, apenas alguns princípios de bom senso que deve mantê-lo fora de problemas. Aprenda a lucrar primeiro com papel antes de usar dinheiro real. Não investir dinheiro que você não pode pagar ou não estão dispostos a perder. Não investir sua conta inteira em um comércio tentando ficar rico mais rápido. Se você tem 7 negócios perdidos em uma fileira, pare de negociar e reagrupar. Diversificar seus investimentos. Não investir exclusivamente em opções de ações. Nunca tenha todo o seu capital disponível amarrado em negociações opção. Ninguém nunca foi quebrado tendo um lucro. Lembre-se que não há tal coisa como um pequeno lucro. Contanto que você ganhar mais dinheiro do que você perde, sua conta vai continuar a crescer além da medida. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Sua estratégia de saída consiste em duas partes: Onde você vai sair do comércio, se o estoque não vai em seu favor Onde você vai tomar lucros se o estoque vai em seu favor Estes são As duas perguntas que compõem sua estratégia de saída. Você tem que ser capaz de responder a estas perguntas, a fim de ganhar dinheiro consistentemente no mercado de ações. 1. Configurando sua ordem de perda de stop inicial Quando você compra pela primeira vez (ou curto) um estoque, você deve definir um ponto de perda de parada inicial. Isso protege seu capital se o estoque vai contra você. Existem dois tipos: Uma perda de parada física é uma ordem para vender (ou comprar se você é curto) que você coloca com seu corretor. Uma parada mental é VOCÊ que estala o botão da venda (compra) para sair do comércio. De uma perspectiva técnica, não importa qual tipo você usa. Nota . Consulte esta página para saber por que você não pode usar uma ordem real feita com seu corretor. Antes de entrar em um comércio você vai precisar de um plano que irá determinar quando sair do comércio, se ele não vai em seu favor. Você é um profissional disciplinado que segue sempre o seu plano (à direita). Se você usar uma parada mental ou uma parada física, você sempre vai querer sair do comércio quando você predeterminado plano diz-lhe para. Onde está a sua paragem inicial vai ser Você precisa de uma parada que faz sentido e você precisa que ele esteja fora do ruído da atividade atual no estoque. Olhe para a faixa média do estoque nos últimos 10 dias. Se o intervalo médio do estoque é, digamos, 1,10, então sua parada precisa ser pelo menos tão longe do seu preço de entrada. Não faz nenhum sentido ter sua parada .25 centavos longe de seu preço de entrada quando a escala é 1.10. Você certamente vai ficar parado prematuramente Para posições longas, sua parada inicial deve ir sob uma área de apoio e um ponto de swing baixa. Assim: Você pode ver no gráfico acima, que o estoque vem para baixo na TAZ e, em seguida, inverte com o baixo em uma área de resistência anterior. Sabemos que a resistência pode se tornar suporte, então faz sentido colocar nossa parada abaixo do ponto de balanço baixo (circundada). Quer uma maneira muito fácil de definir a sua paragem inicial Coloque-lhe ordem de stop loss sob o EMA período de 30. Um estoque forte não deve cair muito abaixo dessa média móvel. Se o fizer, então você quer estar fora do estoque de qualquer maneira. Porque você deve usar um batente do tempo Quando você compra ou short um estoque, você está esperando o estoque ir em seu favor dentro de alguns dias. O que acontece se ele não faz Você continua a esperar para que ele se mova em sua direção desejada Não. Você vai querer vender (ou cobrir) suas ações e passar para outra coisa. Você não quer amarrar seu capital de negociação em um estoque que é apenas a negociação de lado. Tratar um estoque como um empregado. Se ele doesnt fazer o que você quer que ele faça - fogo 2. Profit tomar estratégias Agora você sabe como sair de um estoque, se ele não vai em seu favor. Agora vamos falar sobre várias estratégias de saída que você pode usar para tirar lucros (esta é a parte divertida). Como usar as paradas de arrasto Usar as paradas de arrasto é uma maneira fácil e sem emoção de sair de um comércio. Se este comércio vai ser um comércio swing típico com um tempo de espera de 2-5 dias, então você pode rastrear suas paradas de 10 ou 15 centavos nos dias anteriores baixos ou os dias atuais baixa - o que for menor. Aqui está um exemplo: As setas apontam para as baixas das velas. Sua ordem de stop loss iria sob essas velas. Nota . Consulte esta página para um estudo mais aprofundado sobre o uso de uma ordem de perda de parada. Se você é capaz de encontrar um estoque no início de uma tendência, então você pode querer segurar isso por um período de tempo mais longo. Ter alguns grandes vencedores de vez em quando vai engordar a sua conta comercial Neste caso, você pode rastrear suas paradas sob os baixos swing (ou altos para shorts) até parar para fora. Como este: Neste gráfico você faria sua parada debaixo do ponto do balanço baixo cada vez que o estoque faz uma elevação nova. Vendendo em resistência Quando você compra um pullback, olhe para a esquerda no gráfico no ponto de swing anterior alta. Essa é a primeira área de resistência que o estoque vai encontrar. Claro, você espera que o estoque vai poder através dessa área. Se não, vendê-lo. Aqui está um exemplo: Se você comprou este estoque no pullback (seta), então você iria vendê-lo no ponto de swing anterior alta (vermelho destacado). Por que você deve vender em força Há momentos em que você pode querer tomar alguns lucros e vender em um comício poderoso. Olhando novamente para o mesmo gráfico (área diferente). Um estoque é propenso a um sell-off uma vez que se estendeu acima do período 10 média móvel. Neste exemplo você pode ver como depois que você comprou o pullback (seta), este estoque explodiu através do ponto de balanço anterior alta. Você deve ter lucros aqui. Se você tivesse esperado para ficar parado, você pode ter perdido uma grande parte de seus ganhos. Portanto, faz sentido, pelo menos, tomar uma parte dos seus lucros fora da mesa (e colocar um pouco de dinheiro no bolso). Não há uma estratégia perfeita Ive tentou apenas sobre cada saída estratégia lá fora. Nenhum são perfeitos. Às vezes você vende muito cedo. Às vezes você vende tarde demais. Essa é a má notícia. A boa notícia Você não precisa de uma estratégia de saída perfeita para ser bem sucedido. Você só precisa ser capaz de proteger seu dinheiro quando você está errado - e tirar lucros quando você está certo.